Параметры IPO Softline.
Капитализация — 1,4 — 1,9 млрд.
Максимальный объем размещения — около 400 млн.
Цена акций — $7.5-10.5
Тикер — SFTL
Презентация компании. Другие официальные документы для инвесторов.
Отчет предварительный. Цифры по финансовой отчетности использовались из отчета Тиньков банк.
Что хочется сказать по поводу IPO Softline. Недавно прошло IPO thoughtworks, которая занимается тем же самым бизнесом, а именно цифровой трансформацией компаний. Торгуется с премией к размещению. Объем размещения TWKS был в 2 раза больше.
Рост бизнеса в 2021 году был сопоставимым с SoftLine, однако у Softline объем бизнеса в 2 раза больше.
Обе компании несут валютные риски. У TWKS количество клиентов значительно меньше, однако это компенсируется их размером.
Среди клиентов SoftLine также есть крупные международные компании, а общее количество составляет на 31 марта 2019, 2020 и 2021 годов 108 тыс., 132 тыс. и 150 тыс. соответсвенно, против 320 клиентов на конец 2020 года у TWKS.
В плане стратегии развития и ведения бизнеса обе компании схожи: новые рынки + M&A + новые продукты. И та и другая компании делают достаточно много приобретений.
Простое P/S TWKS составляет 11,6 в то время как у Softline в районе 1, а капитализация 8,4 млрд. против 1,4-1,9 млрд.
Резюме по IPO Softline.
Если оценивать IPO Softline с точки зрения сравнения с конкурентами, то компания имеет все шансы на успешный старт торгов, так как бумаги предлагаются со значительным дисконтом к конкурентам. Темпы роста являются достаточно высокими для отрасли и объема бизнеса компании. Однако, смущают неровные финансовые показатели в части чистой прибыли и высокая долговая нагрузка.
Принять участие можно через брокера ITI Capital на особых условиях.
- Покупка акций по $7,5. Остальные брокеры предлагают по 7,5-10,5
- Комиссия — 2%
- Заявка от 100 000 рублей.
Открыть счет для участия можно по этой ссылке.
