Анализ акций Innovative Industrial Properties.

Зарабатываем на лечебной марихуане.

Анализ акций Innovative Industrial Properties. Компания функционирует по принципу REIT и направляет 75-85% от прибыли на выплату дивидендов. Основной бизнес заключается в выкупе производственных помещений у производителей каннабиса и последующей сдаче им же в аренду. И этот бизнес приносит достаточно хорошее вознаграждение.

Рынок каннабиса.

В этой сфере как и многих других есть игроки, которые зарабатывают деньги и те, которые прожигают деньги в попытках стать самым большим известным и так далее. Ранее я уже писал про Aurora Canabis, сделка позволила немного заработать, но акции с того времени сильно упали. И мой подход к долгосрочному инвестированию тоже поменялся. Теперь ставка делается на «тихие» компании без которых не могут развиваться целые отрасли. Под это определение отлично подходит Innovative Industrial Properties, которая покупает укомплектованные склады и теплицы и сдает производителям каннабиса на длительный срок.

Финансы.

Когда увидел отчетность я был приятно удивлен. Вот так должны выглядеть доходы каждой компании, которая занимается «наркотическим» бизнесом!

Анализ акций Innovative Industrial Properties.
Нижняя строка процент прироста в годовом выражении.

Активы в 3 раза превышают обязательства.

На 30.09.2019 на счетах компании находилось $300 млн. наличности. Бета коэффициент составляет 0.54, P/E 55.79. Дивидендная доходность 5.03% годовых по текущим ценам.

Анализ акций Innovative Industrial Properties.

Как видно на изображении выше, инсайдеры стабильно покупают акции своей компании. В дополнение могу сказать, что генеральный директор Innovative Industrial Properties за 2018 год получил всего $1.1 компенсаций. Руководители аналогичных по капитализации компаний получили в среднем $2.6 млн. за год. На мой взгляд это позитивный сигнал.

Технический анализ акций Innovative Industrial Properties.

Анализ акций Innovative Industrial Properties.

23 января 2020 компания объявила об SPO 2,3 млн. акций, что эквивалентно $182,5 млн. по цене закрытия 23 января. Диапазон 75.5-78 долларов за штуку кажется мне достаточно привлекательной возможностью купить акции растущей компании.

Резюме. Анализ акций Innovative Industrial Properties.

На текущий момент на рынке достаточно редко встретишь компанию, доходы которой растут такими темпами и готовой платить дивиденды 75-85% от прибыли. Аналитики выставляют на акции рекомендацию strong buy с целевым уровнем $140.5, что на 76% выше текущей цены. Данная информация может способствовать росту спроса на акции.

Риск в данном случае заключается в том, что производители каннабиса могут просто обанкротиться и уйти с рынка. В таком случае выручка упадет, но активы останутся. В общем риски есть, но в данном случае, мне кажется, что они не велики.

Купить акции можно у брокеров Etoro и Finam.eu.

Удачных инвестиций!

Информация является личным мнением автора и не может расцениваться как инвестиционная рекомендация.

Анализ акций Blackberry. Игра стоит свеч.

Анализ акций Blackberry

В 2019 году Blackberry завершила трансформацию своего бизнеса. Компания сосредоточила свое внимание на разработке программ для обеспечения безопасности. Согласно стратегии компании 2020 год обозначен, как год активного роста.

В прошлом году Blackberry приобрела Cylance и закончила интеграцию ее разработок. Теперь в арсенале Blackberry очень интересное антивирусное решение, которое, на мой взгляд, способно успешно конкурировать с остальными.

Почему Blackberry?

BlackBerry имеет 37500 патентов и инвестирует 23% своих доходов в исследования и разработки. Клиентский портфель включает в себя правительственные организации G7, 9 крупнейших банков и 10 крупнейших страховых компаний. Более 150 миллионов современных автомобилей укомплектованы системой безопасности BlackBerry QNX. Согласно исследованиям Forrester антивирусный комплекс имеет ROI 99% в течение 3 лет. Хотя клиент в данном случае не разглашается, но я думаю, что такие показатели демонстрируются на примере Schneider Electric.

Преимущества. Анализ акций Blackberry

Blackberry заявляет, что основным преимуществом является предотвращение угроз еще до их появления, т.е. превентивный. Достигается это за счет самообучающейся платформы с искусственным интеллектом. Всего 3 продукта, которые управляются с одной платформы. Именно на это делает акцент CrowdStrike в своей рекламе. И именно многообразием приложений так неудобен Symantec.

Компания заказала ряд исследований, который говорят о том, что продукт действительно заслуживает внимания, так как обеспечивает хорошую защиту информационных сетей и повышает эффективность работы. Скорость увеличивается за счет того, что BB не использует сигнатуры, а значит не проводит постоянные сканирования все системы для выявления угрозы. Avast, Kaspersky и многие другие антивирусы работают именно по принципу сигнатур. Постоянно нужны обновления антивирусных баз и сканирования системы.

Финансы.

В ноябре 2018 года доходы впервые показали рост после длительного снижения. Со второго квартала 2019 года рост доходов ускоряется. Однако чистая прибыль не обладает такой же динамикой, диаграмма чистой прибыли имеет достаточно широкую амплитуду.

Активы в 3 раза превышают обязательства.

Сказать, что компания слаба финансово значит не сказать ничего. Меня удивляет тот факт, как при наличии контрактов и показателей компания умудряется не наращивать прибыль. Однако, данная ситуация может измениться после начала активного продвижения антивирусного решения, рассчитанного как на ритейл, так и на корпоративных клиентов.

Конкуренты.

Из публичных компаний выделяются Symantec, Crowdstrike, Avast, и FireEye. В какой-то степени можно отнести CyberArc и Fortinet.

Crowdstrike ориентирован на предприятия и даже раздает бонусы, тем, кто перейдет к ним от Symantec. Symantec в свою очередь имеет продукты для всех категорий клиентов, но их много, что очень неудобно. Avast заявляет о самой большой базе клиентов в 450 млн. пользователей, что дает им преимущество в обнаружении и нейтрализации угроз, так как вся информация поступает на серверы с машинным обучением.

Кроме Symantec, Fortinet и Avast все компании генерируют убыток, хотя и стремятся к прибыли. Blackberry доходы сменяют убытки и наоборот.

Личный опыт использования.

Symantec. Работает в большей мере на основе сигнатур. Блокирует много всего, даже то, что блокировать не нужно. Достаточно сложный продукт, со множеством настроек.

Avast. Никогда не продвигался дальше бесплатного антивируса. Иногда, мне казалось, что мой компьютер без защиты вообще. За счет бесплатного антивируса и накопилась огромная база клиентов, для ML.

Crowstrike. Продукты для корпоративных клиентов, поэтому не использовал.

Blackberry. Есть продукты для ритейл и корпоративных клиентов. Защита 10 устройство строит всего $49 в год, защита для одного устройства стоит всего $29 в год. Обязательно куплю и попробую, после покупки акций Blackberry.

Технический анализ акций Blackberry.

Анализ акций Blackberry. Игра стоит свеч.

Цена закрепилась выше уровня $6.33 за бумагу. Который являлся опорой для бумаги с июля 2012 года. Сейчас происходит коррекционное движение. Говорить о смене направления тренда еще очень рано. С уверенность об этом можно будет сказать после пробоя и закрепления над трендовыми линиями.

Резюме.

Полноценное решение от Blackberry в области кибер безопасности способно стать драйвером роста и развития компании в ближайшие годы. Опыт покупок компаний в таком состоянии как Blackberry уже есть. Сделка получится достаточно рискованная, но как мне кажется игра стоит свеч и в 2020 инвестиции в эту бумагу как минимум удвоятся.

Для покупки акций Blackberry можно воспользоваться услугами брокера Finam.eu или Etoro.

И рекомендую всем попробовать антивирус от Blackberry.

Удачных инвестиций!

Не может расцениваться как инвестиционная рекомендация, является личным мнением автора.