Участие в IPO без комиссий и LockUp от 500 долларов. American Dream.

IPO от 500 долларов

Всем привет! В этой статье расскажу о том, что для граждан РФ является только мечтой. А именно участие в IPO без комиссий и LockUP периода.

Участие в IPO без комиссий и LockUP.

Многие читали о том, что я начал изучать тему участия в IPO и получения более выгодных условий, чем предлагают Freedom Finance, United Traders и Exante. Я их нашел, вот только оказалась они для меня недоступными, так как ни граждане РФ, ни резиденты Турции (я им являюсь в настоящий момент) не могут открывать счета, там где это нужно, для получения уникальных условий.

Более того, даже если имеет европейская компания, оформленная не на номинала, не может получить доступ к участию в IPO на условиях написанных в заголовке статьи. Поэтому поборовшись я перестал тратить силы и средства на поиск решения, так как на мой взгляд удачи гражданам РФ не видать.

Компании, которые предлагают участие в IPO без комиссий и LockUP.

ClickIPO. Компания работает в связке с американским брокером TradeStation. Представляет из себя мобильное приложение. Через приложение пользователь имеет доступ ко всем IPO и SPO проводимым на биржах США. А также к исчерпывающей информации по каждому размещению. ClickIPO работает с гражданами любых стран без исключений, а вот TradeStation уже нет, со всеми вытекающими последствиями.

Условия следующие. Минимальный баланс на TradeStation 500 USD, комиссия при входе 0 (ее платит андеррайтер), комиссия за выход равняется стандартной комиссии брокера за покупку/продажу бумаг. Продать бумаги можно сразу после размещения, но если держать их 31 день и больше, то аллокация будет увеличиваться при участии в следующих размещениях.

Условия просто огонь, но, увы, недоступны для граждан РФ. Такое удовольствие могут себе позволить только граждане США и ЕС.

Motif.com. Отдельного брокера в данном случае нет, компания сама выступает в качестве брокера. И предлагает купить акции на IPO, располагаю суммой от 250 долларов. Более детально в условия не углублялся, так как счет могут открыть исключительно граждане США.

Interactive Brokers. Знакомый и известный многим брокер предоставляет доступ к участию в IPO, однако резиденты РФ, такой возможности не имеют.

Резюме.

Как бы не хотелось мне получить лучшие условия для участия в IPO, на данный момент это сделать не могу, даже с использованием европейской компании. Но зато я знаю, а теперь и вы знаете, куда стремиться и где, в случае получения паспорта США или ЕС, можно обратиться для участия в IPO на супер классных условиях.

А пока продолжаю использовать Freedom Finance для участия в IPO, предлагать UnitedTrader как доступную альтернативу и зарабатывать капитал для участия через Exante, который предлагает пока лучшие условия.

Желаю удачных инвестиций!

Инвестиции в HFT трейдинг на Форекс.

Инвестиции в HFT трайдинг

Всем привет! В этой статье расскажу про инвестиции в HFT трейдинг на Форекс и его доходность.

Что такое HFT трейдинг?

High-frequency trading в переводе с английского означает высокочастотная торговля, т.е. когда за короткий период времени совершается множество торговых операции. Как правило, торговля осуществляется с помощью механических торговых систем с использованием мощных серверов, расположенных рядом с центром торговли. Это позволяет высокочастотным трейдерам поймать самые маленькие колебания рынка и зарабатывать на них.

Основная стратегия HFT трейдинга.

Мое предложение основывается на краткосрочных изменениях цен на различные товары на разных биржах. Да, одинаковые товары на разных биржах могут иметь разное значение цены в определенный, очень короткий период времени. Применимо к Форекс это выглядит так. Форекс — это не централизованное место обмена валюты. Основная массе торгов проходит на MFT площадках, ECN и непосредственно через банки. Так вот, имея доступ ко всем крупным поставщикам ликвидности в определенный момент времени у банка X мы можем купить евро за 1.1200, в продать банку Y за 1.1203. Таким образом мы зарабатываем 3 пункта практически без риска. И таких в день происходит огромное множество и не только по валютной паре EURUSD. Вопреки расхожему мнению о том, что такой поток токсичный на Форекс и его надо запретить, он таковым не является поэтому банки и ECN площадки и другие игроки, которые выводят все сделки на рынок без проблем исполняют такие ордера.

Основные факторы успешных инвестиций в HFT трейдинг на Форекс.

На данный момент, основным фактором успешного HFT трейдинга на Forex является скорость. Для успешной торговли необходимы скорости не больше 100 мс. Однако, за счет кросс-соединения ее можно увеличить до 10 мс.

Вторым фактором является совершенство программного обеспечения, применяемое в трейдинга, а именно его работа без сбоев и ошибок. При наличии ошибки HFT робот способен в считанные часы потерять много денег.

Наличие денег и доступа напрямую к ECN, MFT, маркет-мейкерам и банкам без участия брокеров. Это снижает комиссионные издержки и увеличивает скорость работы. Получить доступ к отдельным ECN площадкам можно располагая от 50 тысяч долларов.

Наконец, текущая ликвидность на финансовых рынках. Ликвидность — это мера того на сколько легко или сложно продать/купить нужный актив по запрашиваемой цене в определенный момент времени. Обычно, летом активность игроков снижается и ликвидность падает.

Доходность HFT трейдинга.

При грамотной организации и обеспечении отличных условий HFT трейдинг способен приносить до 5% прибыли в месяц без особого риска для капитала. А это 60% годовых.

Инвестиции в HFT трейдинг на Форекс.

HFT трейдинг на Форекс является для меня одним из направлений деятельности. Мы с командой в плотную приблизились к тому, чтобы каждый наш торговый день был прибыльным, даже в условиях снижения ликвидности на валютном рынке. В нашем распоряжении дорогостоящая сетевая инфраструктура с кросс соединениями к центрам обработки данных Equinix в Лондоне и Нью-Йорке.

В ближайшее время, нам понадобятся средства для масштабирования этого проекта и выхода, на новый, совершенно другой уровень развития в HFT трейдинге. Масштабирование будет заключаться в установлении прямых отношений с остальными MFT, ECN и прямой выход на банки (маркет мейкеров).

Предложение.

Я готов предложить сотрудничество заинтересованным в этом проекте инвесторам на долгосрочной основе. Поэтому я готов обсудить условия сотрудничества при наличии заинтересованности в инвестициях от 1000 долларов на срок от 1 года. В замен, я готов обеспечить с помощью HFT трейдинга доходность до 24% годовых в долларах США. Однако, я обязан предупредить, что несмотря на все достижения присутствую небольшие риски не более 5% от суммы, а также шанс того, что средства будут возвращены с доходом, но значительно раньше, чем через год.

По всем вопросам прошу связываться со мной через контакты.

Промежуточные результаты участия в IPO.

Результаты участия в IPO

Всем привет! Традиционно публикую промежуточные результаты участия в IPO.

Прибыльность падает.

Как видим доходность вложений существенно сократилась. В ранее тянущему вниз DouYu присоединился The RealReal. Также существенный вклад в падение внес Revolve Group, который просел аж на 17% за день на отчете, в котором зафиксирован рост выручки и падение прибыли.

На данный момент имею 33.8% доходности без учета комиссии за участие. Которая составляет 5% от суммы в компании Freedom Finance, через которую я участвую в IPO.

Почему не кроюсь форвардами?

Сам не знаю, ответ на этот вопрос. Наверное — это сильно дорогой инструмент, хотя как знать. Но продавать бумаги с дисконтом более 15% от рынка, как-то жалко. Хотя если бы сделал это на хаях, то сидел бы в огромном плюсе.

Резюме.

На мой взгляд сфера IPO демонстрирует зависимости от общего рынка, положение которого, в последнее время под угрозой. Но об этом в отдельной статье.

А пока продолжаю работать в направлении улучшения условий участия в IPO. На данный момент я уже понял, что паспорт у меня не тот, к сожалению. Рядовой американец имеет в разы больше возможностей для заработка денег на фондовой бирже. Об этом так же напишу отдельно.

А пока удачи в инвестициях! И новый метод мотивации для меня, на написание полных и еще более качественных обзоров. Теперь под каждым постом на сайте я буду делать форму для оплаты. Это дело полностью добровольное, но если информация, которую я публикую, полезна для вас и вы хотите как-то меня отблагодарить, то оплата будет самым правильным способом вознаграждения за труды.

P.S. Делать подписку, закрытые телеграмм каналы делать не хочу и не буду. Считаю информация должна быть доступна, но каждый труд должен быть оплачен.

Планы на будущее. IPO, SPO, венчурные инвестиции и проп трейдинг.

Всем привет! В этой статье хочу рассказать свои планы на будущее. Быть частным инвестором круто, но хочется большего. И для этого, на данный момент есть все возможности. Ниже опишу, чем я планирую заниматься и в какую сторону двигаться после решения организационных моментов и буду очень признателен за обратную связь в комментариях. Итак, поехали..

Инвестиции в IPO и SPO.

Что такое IPO я писал тут, а SPO — тут. И на данный момент, это самый востребованный продукт среди посетителей моего сайта! Я понял, что очень и очень многие инвестируют в IPO. Однако, из-за отсутствия предложения никто не инвестирует в SPO, а также пропускается масса других IPO, в которых не предлагают участие Freedom Finance и UT. Однако, предлагает Exante, но порог входа великоват для розничного инвестора.

Мне как и любого инвестора волновали 3 вопроса: снижение комиссии при участии, увеличение аллокации, уменьшение LockUp периода.

Решение я нашел. В перспективе я получаю доступ ко всем без исключения IPO и SPO, проводимым на биржах США, с минимальной комиссией и без LockUP периода. Единственное пожелание — это удержание акций более 31 дня после размещения. Такой подход повысит аллокацию для меня при следующем размещении. Но, что радует продать всегда можно раньше. И за это нет дисконта в 10-20% от цены, как при использовании форвардных контрактов. Плюс к этому деньги будут находится под защитой SIP на сумму до 500 000 долларов + страховка от Loyds of London до 24.5 млн. долларов. А это огромный плюс, на мой взгляд.

Предложение. Делаю это все для себя, но уже очень много людей спросили о такой же возможности для них. Естественно, если ты можешь предложить остальным что-то полезное и классное, то нужно это делать и получать за это вознаграждение. Поэтому, прошу высказать мнение в комментариях, какие условия участия в IPO и SPO с вышеупомянутыми преимуществами вы считаете адекватными? Это верх демократии, на мой взгляд. Если всех все устроит, то именно на этих условиях и будет проходить работа. Можно писать в комментариях или лично мне в контакты.

Венчурные инвестиции и PRE IPO.

Я ранее писал о том, что в Европе и США есть площадки для инвестирования в акции компаний на начальной стадии своего развития. Если нет, то прочитайте тут. Так вот, после запуска проекта будет доступна покупка акции компаний на ранней стадии. В этом моменте у меня есть вопрос: предлагать к покупке вообще бумаги на выбор или анализировать и предлагать только их часть?

Кроме этого, можно будет купить акции SpaceX, Robinhood, Airbnb и многих многих других на внебиржевом рынке, т.е. с рук задолго до публичного предложения. При выходе вышеуказанных компаний на IPO успех практически гарантирован. Есть момент, что минимальный лот по каждому эмитенту составляет 100 000 долларов США. Времени удержания нет, как и прочих ограничений. Можно купить и продать в любой момент, по цене на момент сделки.

Предложение. Как и участие в IPO и SPO, участие в венчурных сделках и Pre IPO делается в первую очередь для себя. Если есть интерес к данной теме, прошу высказать мнение по поводу приемлемых условий и формата участия в данной деятельности.

Проп трейдинг на Форекс.

Юридическое оформление проекта позволит мне открыть счета у лучших поставщиков ликвидности и обеспечить лучшие условия для трейдинга на Форекс. Для доступа к торгам будет использоваться терминал ProTrade 3. Работа будет построена следующим образом, что для начала нужно торговать на свои и показать результаты, после анализа которых будет принято решение об инвестициях в трейдера. Пока это самое медленное направление, так как большинство трейдеров хотят денег, не не хотят ответственности за эти деньги. И тем не менее именно с него я начал и хочу его продолжать до победного конца. Какие будут условия будет известно уже после запуска.

Возможно, получу доступ на биржу Бинарных опционов Nadex под контролем комиссии по срочному рынку США. Если будет на это спрос.

Инвестиции в команды трейдеров и алготрейдинг.

На данный мне известно несколько толковых долгоиграющих команд управляющих трейдеров. Основная масса из которых, использует алгоритмы для совершения торговых сделок. Вход начинается от 30000 долларов для одной команды. Абсолютно все команды имеют подтвержденную торговую статистику за несколько лет. Мои планы на будущее включают в себя инвестиции в данные команды, но текущий объем личных средств не позволяет инвестировать везде и всюду. А запуск проекта позволит участвовать всем, при этом вход будет меньше.

Напишите, пожалуйста, интересны ли такие инвестиции и какие условия вы считаете адекватными. Буду очень признателен за мнение.

В общем и целом пока у меня такое виденье своего проекта. План большой и амбициозный, но реализуемый.

Большая просьба, пишите в комментариях, свое мнение по поводу моего предложения. Нужно или нет и в каком объеме.

Как заработать на падении индекса РТС.

Как зарабатывать на падении индекса РТС

Всем привет! В этой статье я ранее рассказывал как зарабатывать на падении индексов SNP500 и NASDAQ. Решил проверить отечественный индекс RTS. К моему удивлению, заработать на падении индекса RTS тоже можно через покупку ETF.

Способы заработать на падении индекса РТС.

Заработать на падении, как и на росте можно несколькими способами.

Первый способ — купить или продать фьючерсы на индекс РТС.

Второй способ — купить или продать опционы на фьючерсы РТС.

Третий способ — купить ETF на понижение индекса РТС.

Останавливаться на первых двух пунктах не буду. Фьючерсы и опционы можно приобрести на срочном рынке FORTS на Московской бирже. Поговорим о том, как заработать нападении индекса РТС через покупку ETF.

ETF Direxion Daily Russia Bear 3X Shares.

Именно так называется фонд, купив паи которого инвестор зарабатывает на падении индекса РТС с 3 плечом. Торгуется на NYSE.ARCA под тикером RUSS.

График инструмента выглядит достаточно интересно.

График цены ETF RUSS
Недельный график на ETF RUSS. Очень большой всплеск — это введение санкций в 2014 году.
График индекса РТС с 2004 по 2019
График индекса РТС с 2004 года.

На данный момент одна акция данного ETF стоит всего 11 долларов США.

Стоит отметить, что также есть и ETF, который зарабатывает на росте РТС. Тикер RUSl, торгуется на той же бирже, что и RUSS.

Резюме.

Если у инвестора есть желание зарабатывать на падении или росте индекса РТС, но нет желания делать это на срочном рынке. Современные биржевые инструменты позволяют зарабатывать на росте или падении индексов с помощью покупки ETF. Это является дешевой страховой на случай движения рынка против инвестора.

Купить данные ETF можно через Exante. Чтобы купить данные бумаги через Российских брокеров нужно обладать статусом квалифицированного инвестора.

Удачных инвестиций!

Анализ акций Сбербанка.

анализ акций сбербанка

Всем привет! Полностью увлекся акциями США и совсем забыл, о том, что Exante предоставляет мне доступ к Московской бирже. Посмотрел, почитал и сделал анализ акций Сбербанка. Крупнейшего банка РФ и организации, где я когда-то работал.

Технический анализ акций Сбербанка.

Технический анализ акций Сбербанка.
Дневной график обыкновенных акций Сбербанка.

Я планирую открыть шорт позицию по акциям от уровня 229 рублей за бумагу, после закрытия гэпа. Ближайшей целью выступит трендовая линия и цена 210 рублей за бумагу. Не исключаю возможности похода ниже до 200 рублей за бумагу.

Анализ акций Сбербанка
Часовой график обыкновенных акций Сбербанка.

Фундаментальный анализ акций Сбербанка.

Финансовые показатели банка блистают из года в год и из квартала в квартал. Банк вновь отчитался о росте прибыли по всем направлениям. Приводить все цифры не буду так как они есть в отчете и презентации ниже.

Меня больше заинтересовали данные о кредитном портфеле и высказывание министра экономического развития Максима Орешкина о пузыре на рынке кредитования.

56% кредитов выданы в четвертом квартале 2018 года домохозяйствам с текущим платежом по отношению к совокупному доходу свыше 40%. 

Российские чиновники просто так слов на ветер не бросают. (не всегда, конечно. Но думаю это тот случай, когда чиновники правы).

Анализ кредитного портфеля.

Кредитный портфель Сбербанка
Кредитный портфель банка.

Я предпочитаю делить кредиты на обеспеченные имуществом и необеспеченные. Как правило, именно необеспеченные кредиты представляют наибольшую опасность для банков.

Как видим из отчета, кредитование физических лиц за 6 месяцев подросло на 7.5%. При этом 10.7% составил рост потребительского кредитования, 14.3% — кредитные карты и овердрафты, 1.6% — автокредитование, 4,87% — жилищные кредиты.

Сумма потребительских кредитов и кредитных карт составила 3086,1 млрд. рублей, ипотеки и автокредитов — 4169,8 млрд. рублей. Таким образом 42.53% от кредитов, выданных физическим лицам, являются необеспеченными.

Перспективы экономического роста в РФ.

Институт экономики Роста говорит о том, что за первые шесть месяцев текущего года число работников малых и средних предприятий сократилось на 1,6% год к году или 257 000 работников. Малых и средних предприятий за тот же период стало меньше на 7–8% год к году (на 18 200 малых предприятий и на 1500 средних). При этом число сотрудников микропредприятий выросло на 6,7% (460 500 человек).

В связи с чем, авторы исследования полагают, что техническая рецессия может начаться уже в 2019 году, а не в 2021 году, как прогнозирует МЭР.

Также стоит обратить внимание на снижение бизнес активности в РФ, а именно на тот факт, что количество закрытий предприятий превышает количество их регистраций.

Так как Сбербанк является самым крупным игроком на этом рынке, то негативный эффект для него будет самым ощутимым.

Резюме.

Идея, которую я опубликовал с шортом от 229 рублей за бумагу является краткосрочной. Все остальное, в том числе и фундаментальные данные говорят о перспективном сценарии. По моему мнению риски в сфере потребительского кредитования действительно существуют. Однако, ожидать, что это сработает прямо сейчас в корне не верно.

Я полагаю, что в случае резкого ухудшения ситуации, к примеру, падения нефти до 40 долларов за баррель (а такое возможно). Думаю, могут возникнуть проблемы с платежами, а следовательно акции полетят вниз. И то это произойдет не сразу.

Данная статья является моим личным мнением. Не стоит рассматривать ее как инвестиционную рекомендацию.

Удачных инвестиций!

Что такое SPO. Можно ли на нем заработать?

Отличие IPO от SPO.

Всем привет! В этой статье хочу рассказать о мало известном SPO (seconfary public offering). Что это такое и как на нем заработать частному инвестору.

Что такое SPO.

SPO (secondary public offering) — это вторичное публичное предложение акций. Во время вторичного предложения, инвесторам предлагается купить акции компании, чуть ниже рыночной цены. А компания получает финансирование для своих проектов без привлечения кредитов. Источником акций может выступать существующий крупный акционер или дополнительная эмиссия.

В чем экономический смысл SPO?

Смысл заключается в том, что уже публичная компания нуждается в финансировании для реализации своих целей и с помощью вторичного размещения акций хочет привлечь акционерный капитал. Также есть второй положительный момент для компании. После проведения размещения количество акций в свободном обращении увеличивается, повышается ликвидность и у эмитента появляется больше шансов попасть в какой-нибудь индекс, что автоматически вытолкнет котировки вверх.

Основным моментом, на который стоит обратить внимание при SPO, является источник акции для размещения. Если часть своих акций продает один из крупных акционеров, на мой взгляд это лучше, чем дополнительная эмиссия, которая является вторым источником. Иногда источником выступают сразу из акционер и дополнительная эмиссия.

Выгоды для инвесторов?

Основной мотив участия инвесторов — это покупка акций с дисконтом к рыночной цене. Возьмем пример с недавним SPO TCS Group (Тинькофф банк). Банку нужно было привлечь 300 млн. долларов для обеспечения роста своего кредитного портфеля для чего решили провести SPO за счет дополнительной эмиссии. Изначально инвесторам было предложено купить бумаги по $17.5, но из-за большого спроса цена выросла и составила $18. Что оказалось всего на 20 центов ниже биржевой цены актива. Это пример удачного размещения, про которое можно прочитать тут. Но не всегда все проходит так гладко. И об этом нужно помнить.

Как участвовать?

Теперь я вас расстрою. Участвовать во вторичном предложении акций можно только по подписке. А этого, не предлагает ни один мой брокер. Однако, я нашел решение данной задачи. Благодаря ему я получу доступ ко всем проводимым в США IPO и SPO с желательным периодом удержания акций всего 31 день (будет влиять на аллокацию). Одним словом, хочу заявить, что начал движение в сторону создания структуры, которая откроет мне доступ ко всем IPO и SPO, проводимым в США, а также к внебиржевым акциям таким как SpaceX, Robinhood на супер адекватных условиях.

Удачных инвестиций!

IPO InMode обзор. Буду участвовать.

Обзор IPO InMode

Всем привет! Сегодня ко мне пришла информация об очень интересном, на мой взгляд, IPO Inmode Ltd.

Бизнес компании.

Компания работает в сфере красоты и разрабатывает устройства для малоинвазивной медицины. Неинвазивный означает что во время процедур на кожу не оказывается никакого воздействия с помощью игл или различных хирургических инструментов. Соответственно иглы есть, но совсем немного. В общем и целом тема популярная и на слуху. Практически везде звучит реклама о той или иной «бесконтактной» косметологической процедуре.

Продукты InMode
Вот так выглядит один из продуктов компании.

IPO InMode обзор финансовых показателей компании.

Это один из тех случаев, когда выручка растет, компания прибыльна и имеет скромные обязательства. Это достаточная редкость для наших дней. Из тех, которые были до только Revolve Group имела сходные показатели. В прошлому году рост выручки составил 87%, чистая прибыль выросла с 9 млн. долларов в 2017 году до 22 млн. в 2018 году. Думаю в эпоху снижения доходности, бизнес с рентабельностью в 22% является очень хорошим вложением. Кроме этого, свободные деньги компания вкладывает в ценные бумаги и банковские депозиты!!! Компания Израильская, и отношение этого народа к деньгам, отражается в финансовой политики компании.

Полный отчет можно посмотреть по ссылке ниже.

Анализ конкурентов.

Конкурентов предостаточно!!! И все они ведут достаточно агрессивную борьбу друг с другом. Но, благо, умеют договариваться. В частности в марте 2019 года Candela Corporation и InMode заключили мировое соглашение и прекратили патентный спор. Жаль, что условия соглашения так и не раскрылись, но сам факт достаточно позитивен, с моей точки зрения.

Кроме вышеупомянутой Candela Corp. среди конкурентов выделяют: Allergan plc, Cutera Inc, Hologic Inc, Viveve Medical Inc, Lumenis Ltd, Sisram Medical Ltd, Syneron Medical Ltd. Многие из этих компаний очень старые и достаточно давно торгуются на бирже. Поэтому я взглянул как у них обстоят дела.

акции Vive
Динамика акций Vive. Им бы себя спасти, а не конкурировать с кем-то.
финансовая отчетность Vive
Финансовая отчетность не блещет.
акции Holx
Акции Holx ведут себя достаточно уверенно.
IPO InMode обзор. Буду участвовать.
Опять видим отрицательную доходность.
акции Cutr
CUTR акции. Пережили дамп, теперь вроде пошли в рост.
Cutera акции.
И снова рост выручки и падение прибыли в отрицательную зону.
акции AGN
Динамика акций достаточно интересная.
Allergan финансовый отчет
А вот финансовый отчет удивил нас падением и выручки и прибыли одновременно.

Вывод по конкурентам. В сравнении с вышеперечисленными компаниями наш кандидат выглядит очень уверенно и привлекательно. И выручка и прибыль в зеленой зоне, а это редкость для индустрии, как можно видеть по конкурентам.

На что будут направлены деньги от IPO.

InMode планирует направить вырученные от IPO средства на наем специалистов в области продаж и маркетинга, а также расширения глобальных продаж продукции InMode. Это очень хорошо, что компания планирует расширять глобальное присутствие, так как основная выручка приходится на США и аналитики Freedom Finance видят в этом определенные риски для бизнеса компании.

Часть направлена на исследования и разработка. Оставшаяся часть на общие корпоративные цели.

Риски.

Основными рисками названы возможные осложнения после лечения или запрет на использование от гос. органов США из-за неодобрения продукта FDA США (Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов).

Отметать эти риски, конечно, нельзя, но мне кажется, что они маловероятны. Так как компания работает с 2008 года и если бы с качеством продукта и побочными эффектами были какие-то проблемы, то мы об этом уже знали.

Резюме. Участвую в IPO InMode.

Хотя рыночная конъюнктура для IPO не самая благоприятная для покупок рискованных активов я все же буду участвовать в данном IPO через Freedom Finance. Возможно ситуация будет такая же как с Revolve, когда аллокация будет достаточно большой как и спрос на качественный актив. Те, кто не хочет рисковать могут участвовать в данном IPO с минимальной суммой в 30 долларов США через компанию United Traders.

Удачи в инвестициях!

Анализ Aurora Cannabis. Инвестиции в канабиоидное будущее.

Aurora Cannabis

Всем привет! Мысль проанализировать рынок марихуаны пришла ко мне после изучения и анализа IPO Sundial Growers. На мой взгляд, рынок имеет огромные перспективы. Итак, ниже анализ Aurora Cannabis одного из лидеров рынка марихуаны.

Анализ Aurora Cannabis. Один из лидеров в сфере.

В сфере легальной торговли марихуаной образовались два лидера Aurora Cannabis и Conopy Growth. Финансовые показатели обоих ниже на картинках.

Canopy Growth corp. Финансовые показатели.
Canopy Growth
Aurora Cannabis Inc. финансовые показатели.
Aurora Cannabis

Как можно понять, финансовое положение в плане денег и доходов у Aurora посильнее, но она очень сильно отстает от конкурента в объеме выручки и ее росте. Однако, в моем понимании прибыль важнее. Именно поэтому я выбрал в качестве основного объекта инвестиций Aurura Cannabis.

Перспективы рынка марихуаны.

Ниже на картинке можно увидеть страны, где легализована марихуана. Их мало на данный момент. Но продукты на основе марихуаны продаются во многих странах мира, в том числе и в РФ. Aurora Cannabis распространяет свою продукцию в 25 странах мира.

Где легализована марихуана.

Один из мотивов легализации марихуаны — борьба с незаконным оборотом наркотиков! Собственно очень логичная позиция! Т.е. человек, который хочет курить марихуану о ее и так курит, без разрешений и прочего. Но если ее легализовать, то с этого платятся налоги. Работает по тому же принципу, что и алкогольный рынок во время введения сухого закона. (Пили как и раньше, только за большие деньги и казна ничего с этого не получала). Именно по этой причине лично я выступаю за легализацию проституции. Они как были так и есть и будут, только индустрия будет более безопасной, прозрачной и доходной для государства. Но речь не об этом.

Все новое сначала отрицается, но потом проникает в общество. Так было с сенсорными телефонами, криптой и с марихуанной будет тоже самое. Это лишь вопрос времени. Потому, что марихуана действительно имеет полезные свойства и это факт. Представьте, что 60% государств планеты легализуют марихуану? Произойдет настоящий бум. Акции, которые сейчас стоят по 5 долларов за штуку будут стоить по 200, а то и больше.

Технический анализ Aurora Cannabis. Пузырь или зарождение индустрии?

Совсем недавно в акции капляных компаний вливали огромные деньги. Да, согласен разразился настоящий хайп вокруг темы и стоимость бумаг оторвалась от реального положения дел. Они оценивались очень и очень дорого. Соответственно образовался пузырь, который сдувается на наших глазах. Подумал и решил сравнить как на заре вели себя акции текущий технологических гигантов.

Далеко ходить не стал и взял для сравнения Apple.

Акции Apple в кризис доткомов.
Похоже на пузырь?? с 50 центов до 5.5 долларов за бумагу за 2 года.
Акции Apple перед 2008 годом
Тот же Apple июнь 2005 4 доллара за бумагу. Через 3 года 26 долларов. И продолжая, 2009 год — 12 долларов за бумагу. 2019 — 209 долларов за акцию!

А теперь взглянем на курс акций Aurora Cannabis на фондовой бирже в Торонто.

акции Aurora Cannabis
2 доллара за акцию в 2017 и 14 долларов в 2018 года. Впечатляющий рост! А теперь придется падать до 6 долларов за бумагу.

По правде сказать, зарождение новой индустрии или просто пузырь сказать сложно. Но ведь, когда Apple выводил на рынок свой Iphone 3 всего с одной кнопкой, где доминировала Nokia, тоже было много скептицизма. С тех пор многое изменилось. И где теперь Apple и где Nokia? Думаю все знают.

Риски.

Риски есть всегда и везде и будущая инвестиция в Aurora Cannabis не является исключением. Есть очень много вероятностей, что ожидаемой повсеместной легализации марихуаны не произойдет. Кроме того, далеко не все штаты в США легализовали марихуану и она по прежнему запрещена на федеральном уровне. Поэтому риск исключения из котировального списка на биржах США тоже существует. В тоже время уже есть страны, которые разрешили марихуану и есть определенная уверенность в том, что обратного процесса уже не будет. Соответственно рынок, на котором работает компания никуда не пропадет, следовательно всегда будет бизнес и соответсвенно деньги.

Резюме.

В общем, думаю стоит рассмотреть вариант покупок по цене от 6 канадских долларов за акцию. В общем есть определенная уверенность в том, что через несколько лет 1000 вложенных долларов США превратятся, как минимум в 3000 тысячи, а может и больше.

Покупать бумаги я планирую на бирже в Торонто, к которому Exante предоставляет доступ. Для тех, кто хочет инвестировать в акции канапляных компаний небольшой суммой, можно воспользоваться United Traders.

Удачи в инвестициях!

P.S. Данная статья выражает мое мнение и не является инвестиционной рекомендацией.

Анализ SNP500. Снижение ставки ФРС США первый сигнал к началу снижения.

Анализ SNP500. Снижение ставки ФРС США первый сигнал к началу снижения.

Всем привет! В этой статье с громким названием я хочу поделиться своими мыслями по поводу сегодняшнего заседания ФРС и к каким последствиям это может привести в долгосрочной перспективе. Я провел анализ SNP500 с точки зрения истории и вот что получилось.

Анализ SNP500. История со снижением ставки повторяется.

Наверное, мало кто помнит тот факт, что перед кризисом 2008 года ФРС начала смягчать монетарную политику! Первый раз ставка была снижена в сентябре 2007 года. И да, после этого SNP500 дешёвые деньги еще какое-то время толкали его на новые максимумы. Но после перехая последовала коррекция и дешевые деньги использовались, скорее для шортов, а не лонгов. Ниже представлен период начала смягчения монетарной политики ФРС США.

Снижение ставки ФРС США в 2007 году.
Индекс SNP500 в период с 5 марта 2007 года по 17 июня 2008 года. Стрелками отображены даты снижения ставки ФРС.
График снижения ставки ФРС
График снижения ставки ФРС в период с 2005 года по май 2009 года.

Как видим с лета по осень ФРС считал необходимым оставлять ставку без изменений. Ниже график, что из этого вышло.

Без новых дешевых денег рынок очень быстро потерял в стоимости.
Без новых дешевых денег рынок очень быстро потерял в стоимости.

В прошлый кризис ставка начала снижение с 5%, теперь же это начинается с 2.5%. Поэтому поля для маневра намного меньше.

Анализ SNP500. Снижение ставки ФРС США первый сигнал к началу снижения.
Картинка на текущий момент. Также как и в 2007 находимся на хаях, а ЦБ всего мира решают смягчить монетарную политику. И разогнать производство и экономику.

Дешёвые деньги не решают системных проблем.

Когда экономика работает плохо лишняя ликвидность не способна исправить ситуацию. В данный момент экономика просто игнорирует экономические законы. Я говорю о том, что в мире накопилось огромное количество долгов с отрицательной доходностью. Рассмотрим на примере. Швейцария привлекает средства в долг на 50 лет и получает с этого доход!! Т.е. я занял деньги и в конце срока получу не доход, а гарантированный убыток! Бред?? Нет, это реальность сегодняшнего дня. И доступ к еще более дешёвым деньгам только усугубит ситуацию и принесёт на рынки еще больше дисбаланса. Зато рынок деривиативов растет как на дрожжах, и уже есть первые звоночки. Такие же как в 2007, только вместо City bank и Lemans на сцену вышел Deutsche Bank.

Deutsche bank — вестник апокалипсиса.

Опасность в том, что у банка портфель производных ценных бумаг на 46 триллионов евро!!! Это цифра в 14 раз больше ВВП Германии. В свое время проблемы были у City, но его спасли, а вот Leman не стали. В Европе есть проблемы в банковской сфере вышеуказанный Deutsche bank, Commetrz bank и многие другие генерируют убытки уже много лет. Но как показывает практика спасти всех не представляется возможным. Когда и кто схлопнется никто не знает, но именно с этого и начался кризис 2008 года.

Производные инструменты — это оружие массового уничтожения, которое трансформируется, мутирует и размножается до тех пор, пока какое-либо событие не прояснит токсичность этих бумаг

Уоррен Баффет.

Важно сказать, до финансового кризиса 2008 года рынок тоже был просто переполнен производными инструментами. Были даже производные на производные. А все это приводит к тому, что финансовый сектор и индексы очень сильно отрываются от действительного положения дел в экономике.

Вывод.

Рынок может иррационален гораздо дольше времени, чем вы думаете. Помните об этом! Не стоит сейчас же все бросать и вставать на шорт. Думаю в текущей ситуации мы еще может увидеть движение SNP500 к 3100 пунктов за счет вливания дешевых денег и огромного оптимизма мелких инвесторов. Как мне кажется, крупняк давно принялся сливать свои позиции после такого длительного ралли. Но, возможно, я ошибаюсь.

Лично моя стратегия на этот случай все еще актуальна. Я закрыл все позиции в акциях. Заработал на этом, но не много. И перешел к набору позиций по SQQQ и SPXU, о которых писал тут. И делаю я это, по обыкновению, через брокера Exante.

P.S. На повестке дня решение задачи возможной девальвации доллара. Другими словами интересует вопрос сохранения стоимости и скоро поделюсь своими мыслями на этот счет.

Удачи в инвестициях!