Покупка акций на PreIPO стадии.

Покупка акций на Pre IPO стадии.

Всем привет. Покупка акций на PreIPO стадии очень интересная и, в тоже время, незнакомая для многих тема для разговора. Ранее я уже писал про инвестиции в компании на ранней стадии. Прочитать ее можно по этой ссылке. В этой статье будем говорить о покупке акций до IPO более крупных компаний таких как SpaceX, Robihood и многие другие.

Покупка акций на PreIPO стадии. В чем суть.

Суть операции заключается в том, что акции покупаются с рук на внебиржевом рынке задолго или непосредственно до публичного предложения. Соответственно инвестор получает более низкую цену на акций, в придачу к которым идет обязательство на LockUp период 180 дней после размещения на бирже. Статью пишу для людей знакомых с IPO и инвестициями в целом, поэтому думаю в чем смысл и логика понятны.

PreIPO и венчурное инвестирование.

Лично я, отношу инвестиции акции на PreIPO стадии к разряду венчурных инвестиций. Разница лишь в том, сколько инвестиционных раундов уже провели. По сути, любая покупка доли в частной компании является инвестицией на PreIPO стадии. А инвестиции в частные компании имеют свои преимущества и недостатки. И у каждого инвестора они свои. Инвестиций в компании на ранней стадии я пока что сделать не успел, однако, есть опыт в покупке и участии в ООО, но это совсем другая история.

Сколько денег можно заработать.

Много, очень много денег можно заработать на венчурных инвестициях. Но и риск потери тоже велик. Ниже динамика стоимости акций частной компании SpaceX.

Динамика стоимости акций SpaceX

В феврале 2007 года одна акция стоила всего 3 доллара США, в то время как сейчас около 214 долларов за бумагу. Хороший профит, правда? И компания тоже крутая. Посмотрите ниже как разгонные блоки приземляются обратно на землю.

Но стоит ли вкладывать в компанию у которой есть крутой продукт, но нет ни одного слова о финансах? На мой взгляд, нет, если у тебя цель заработать денег. И да, если ты веришь, что меняешь мир к лучшему, поддерживая такие проекты.

Не все так плохо и однозначно.

Все таки компании готовы делиться информацией со своими инвесторами, поэтому отчетность и детали финансовой отчетности найти все же можно. Второе, инвестирование только в одну частную компанию достаточно рискованное занятие, однако, если собрать портфель, то это уже совсем другой формат. Важно помнить закон Парето, который гласит 20% усилий дают 80% результата. Примерно, таким же образом обстоят дела у венчурных капиталистов: 2 из 10 проектов дают прибыль, которая способна покрыть убытки от остальных 8 и принести прибыль.

Покупка акций на PreIPO стадии. Где купить бумаги?

На данный момент, мне знакомы всего несколько способов покупки бумаг с рук.

United Traders предлагает подобную услугу. Достаточно доступные суммы от нескольких тысяч долларов.

Forgeglobal.com является посредником при сделках ОТС. Комиссия 5% за сделку и 100 000 долларов минимальный лот.

Exante.eu планируют запустить сервис по покупке акций на PreIPO стадии.

Если данная тема для вас интересна, то на англоязычном пространстве интернета можно с легкостью найти аналогичные предложения.

Как заработать на падении индекса РТС.

Как зарабатывать на падении индекса РТС

Всем привет! В этой статье я ранее рассказывал как зарабатывать на падении индексов SNP500 и NASDAQ. Решил проверить отечественный индекс RTS. К моему удивлению, заработать на падении индекса RTS тоже можно через покупку ETF.

Способы заработать на падении индекса РТС.

Заработать на падении, как и на росте можно несколькими способами.

Первый способ — купить или продать фьючерсы на индекс РТС.

Второй способ — купить или продать опционы на фьючерсы РТС.

Третий способ — купить ETF на понижение индекса РТС.

Останавливаться на первых двух пунктах не буду. Фьючерсы и опционы можно приобрести на срочном рынке FORTS на Московской бирже. Поговорим о том, как заработать нападении индекса РТС через покупку ETF.

ETF Direxion Daily Russia Bear 3X Shares.

Именно так называется фонд, купив паи которого инвестор зарабатывает на падении индекса РТС с 3 плечом. Торгуется на NYSE.ARCA под тикером RUSS.

График инструмента выглядит достаточно интересно.

График цены ETF RUSS
Недельный график на ETF RUSS. Очень большой всплеск — это введение санкций в 2014 году.
График индекса РТС с 2004 по 2019
График индекса РТС с 2004 года.

На данный момент одна акция данного ETF стоит всего 11 долларов США.

Стоит отметить, что также есть и ETF, который зарабатывает на росте РТС. Тикер RUSl, торгуется на той же бирже, что и RUSS.

Резюме.

Если у инвестора есть желание зарабатывать на падении или росте индекса РТС, но нет желания делать это на срочном рынке. Современные биржевые инструменты позволяют зарабатывать на росте или падении индексов с помощью покупки ETF. Это является дешевой страховой на случай движения рынка против инвестора.

Купить данные ETF можно через Exante. Чтобы купить данные бумаги через Российских брокеров нужно обладать статусом квалифицированного инвестора.

Удачных инвестиций!

Чек лист для анализа акций на фондовом рынке.

Чек лист для принятия решения о покупке ценных бумаг.

Всем привет! В статье я хочу рассказать про чек лист для качественного анализа акций. Почему только акций? Потому, что как показывает практика работать на фондовом рынке гораздо проще, чем на Форекс! Делать долгосрочные прогнозы по валютным парам сложное занятие. А вот на фондовом рынке акции в большей мере поддаются долгосрочному анализу. Лично я разработал свой чек лист и провожу анализ каждой бумаги на его основе. Именно им и поделюсь в данной статье.

Зачем нужен чек лист для анализа акций?

Дисциплина! В первую очередь именно для соблюдения дисциплины и планомерной работы. Именно поэтому крупные компании регулируют и описывают все внутренние процессы. Так проще принимать решения и анализировать их эффективность.

Пункты моего чек листа.

Во-первых, я анализирую график цены. Другими словами я провожу технический анализ акции на дневном таймфрейме. Индикаторами я не пользуюсь, смотрю лишь на горизонтальные уровни, трендовые линии и фигуры.

Во-вторых, изучение финансовых показателей компании и сравнение с конкурентами. Каждая публичная компания публикует подробные финансовые отчеты о положении дел в компании. И эти отчеты являются кладовой ценнейшей информации о достижениях и векторе развития компании.

В-третьих, читаю новости о компании. О планах, скандалах перспективах и прочем. Ищу их повсюду, в том числе и в социальных сетях. Можно найти массу полезной информации, которая поможет принять верное решение.

В-четвертых, внешняя конъюнктура. В данный момент такое ощущение, что с технической точки зрения рынки подстраиваются под снижение ставок сначала ЕЦБ, а затем и ФРС. И готовятся к прыжку на север, главное чтобы не было неожиданностей.

В-пятых, проведя свой анализ акций компании я его сравниваю с мнением аналитиков, хедж-фондов, блогеров и других игроков. Для этого я использую ресурс TipRanks.com

Резюме.

Перед тем, как совершить сделку по той или иной бумаге я провожу анализ по каждому пункту и стараюсь не входить при наличии противоречивых данных. И как показывает практика, когда я провожу детальный анализ акций по своему чек листу, то в результате я получаю прибыль, но могу перебрать кучу бумаг перед тем, как найду ту самую. А вот если пренебрегаю своим же чек листом, то в результате получается убыток и плохая сделка, как получилось с IPO DouYu.

Удачных инвестиций!

P2P инвестиции. Есть ли смысл вкладывать?

P2P инвестиции

P2P инвестиции — это целый тренд современной финансовой индустрии. Означает он то, что компания оказывает услуги и является местом встречи продавцов услуги и ее потребителей. В данной статье хочу рассказать о своем опыте инвестиции через P2P площадки и их результатах, а также своем мнении на этот счет.

Идея P2P инвестирования.

На английском P2P звучит как peer-to-peer, что переводится как от равному к равному. Как и говорил выше, при таком подходе услуги, товары и финансы, переходят от людей к людям. P2P площадки либо являются местом их встречи и оформления отношений. Идея в общем не плоха, но имеет ряд изъянов, о которых расскажу позже.

Личный опыт.

В массе своей P2P предлагается в сфере финансовых услуг. Может есть еще какие-то, но мне они не особо интересны ввиду моей деятельности. В своем время я пробовал инвестиции в Zaymigo, и… на этом остановился. Потому что, просрочка «догнала меня». Другими словами вкладывая деньги в микрозаймы мой совокупный капитал рос, но живых денег не было. Все было в займах, и если я начинал выводить деньги, то это приводило к остановке и просрочка меня доганяла. В общем работали 1 год и мной капитал не вырос, увы. Зато площадка стабильно зарабатывала комиссию на моих сделках. В этом плане P2P бизнес вещь отличная для собственника бизнеса. Ты без собственных вложений зарабатываешь комиссионку, просто предоставляя возможности. В настоящее время масса компаний предлагает P2P кредитование и физических и юридических лиц. С юридическими лицами работать более приятно и надежно, но все равно займы есть займы и они имеют свойство не возвращаться.

Поэтому тема инвестиций в необеспеченное P2P кредитование для меня закрыта, тем более, что фондовый рынок позволяет гораздо безопаснее заработать туже доходность (15+ годовых) и даже больше.

P2P инвестиции под обеспечение.

Если вам все же хочется разбавить свой инвестиционный портфель, то стоит искать инвестиционные проекты, предоставляющие хоть какое-то обеспечение. Честно сказать, я давно не вникал в эту тему и пишу много по памяти и из личного опыта. Может быть что-то и изменилось за это время, но я помню только один проект по P2P инвестирования предоставляющий хоть какое-то обеспечение — это Invoice.cafe. Лично я с ними не сотрудничал, но сама суть факторинга подразумевает наличие обеспечения. В моем понимании такая схема инвестирования более безопасна, чем необеспеченное финансирование компаний, и тем более физических лиц.

Резюме

P2P инвестиции, на мой, взгляд все еще заслуживают внимание. Низкий порог входа, диверсификация вложений и повышенная доходность делают их достаточно хорошим инструментом для инвестиций. Если постараться, можно найти интересное предложение, которое обеспечит доходность и безопасность инвестиций. Однако, у меня сложилось стойкое убеждение, что при P2P инвестициях в выигрыше остается только площадка, которая зарабатывает чистый комиссионный доход, не вкладывая свои деньги и не неся никаких рисков.

Лично для себя я принял решение, что P2P инвестиции мне не подходят и инвестиции в фондовый рынок на много более безопасный и доходный способ вложения капитала.

Удачных инвестиций!

Мнение о Ripple.

Мнение о Ripple

На днях пришла идея об инвестициях в криптовалюту. Начал отрабатывать эту идею с Ripple. Давно знаком с ними, наблюдаю, даже когда-то покупал через Etoro. Начал работать так же как по акциям и в результате составил свое мнение о Ripple.

Что такое Ripple.

Сам Ripple позиционирует себя как финтех компания, которая работает с традиционными финансовыми компаниями. Основные задачи, которые она решает — это снижение издержек при платежах, увеличение скорости обработки транзакций и увеличение безопасности за счет технологии блокчейн. Единым средством обмена для всех участников системы Ripple является одноименный токен под тикером XRP. Другими словами в расчетах доллар США заменяется на Ripple и все участники системы совершают мгновенные и безопасные платежи, практически бесплатно. Данная концепция мне полностью понятна, как и бизнес компании. Более того, подобный подход был изложен еще в 1976 году нобелевским лауреатом по экономике Фридрихом фон Хайеком. По моему мнению — это огромный плюс. Т.е. можно сказать, что XRP действительно являются частными деньгами, которые, в перспективе, могут стать неким универсальным платежным инструментом. Возможно даже, заменить собой доллар, так как других желающих просто не найдется. Об этом писал тут.

Новости пишут те, кто ничего не знает!!!

Это первая мысль, которая пришла мне в голову, после изучения новостей и социальных сетей. Чтобы сделать этот вывод я прочитал действительно много профильных ресурсов, хотя, может мне просто не попались толковые источники. В общем полно всякого, на мой взгляд, бреда о курсе по $10 долларов к концу года и прочего, которые ничем не подкреплены. Однако, есть и стоящие новости о том, что было подписано соглашение о партнерстве с американской MoneyGram. Акции MoneyGram хорошо выросли после выхода этой публикации, однако стоимость Ripple отреагировала скромно. Почему? Мне кажется, потому что на цену актива влияют совсем другие факторы и так как он используется, в первую очередь, для РЕАЛЬНЫХ платежей, всем участникам сети интересен стабильный курс данного токена.

Конкуренты Ripple.

Помните саму идею криптовалют? Я — да, это независимость и свобода монетарной политики. Что означает возможность выпускать столько «денег» сколько требуется для нормального функционирования финансовой системы, а также сокращать их количество в случае необходимости.

Пока изучал новости, наткнулся на такие, которые заявляют, что JPCoin (монета J.P. Morgan Chase банка) полностью убьет XRP. FaceBook анонсировал запуск собственной криптовалюты. Многие Центральные банки стран говорят о выпуске своей валюты.

Все хотят свою валюту. Вот только у JP валюта будет обеспечена долларом в соотношении 1 к 1. Как мне видится, данный инструмент будет внедрен исключительно внутри банка для оптимизации внутренних процедур, связанных с переводом. И все! Рипл напротив идет во вне и заинтересован, как в можно больших участниках своей системы.

Facebook создает свою валюту, опять же для решения своих внутренних задач, связанных с потребителями — частными лицами и мелкими предприятиями. О работе с крупными институциональными клиентами пока речи не идет. В этом плане XRP и Libra не конкуренты, так как имеют разный целевых потребителей.

Центральные банки, которые заявляют о выпуске своей криптовалюту, по моему, просто хайпятся и хотят рекламы бесплатной.

Конечно, что же Bitcoin. На мой, взгляд они не конкуренты, так как решают абсолютно разные задачи. Биткоин являет цифровой валютой и инструментов спекуляции, каких-то глобальных задач с помощью биткоина, на сколько я знаю не решается.

Технический анализ Ripple.

график Ripple за доллар

Что же нам говорит технический анализ? На мой взгляд, только одну вещь. Мы имеем очень сильный уровень поддержки 0.28 центов за токен. Больше лично я ничего не вижу и не планирую увидеть. Так как токен ведет себя как рубль до 2014 года. Мы точно знаем верхнюю и нижнюю границу, которая устраивает всех.

Ripple Lab vs Ripple

Я никогда подробно не изучал тему криптовалют. Однако, даже беглый анализ основных валют позволил сделать вывод, что основными потребителями блокчейн проектов являются блокчейн специалисты. На мой взгляд, Ripple один из тех проектов, которые решают реальные задачи современного финансового мира и вписываются в концепцию частных денег, предложенную Хейком в 1976 году. Но сам по себе токен не имеет ценности — это средство платежа, в моем понимании. Цена его, я думаю будет достаточно стабильной сейчас и в будущем. А вот инвестиции непосредственно в компанию Ripple lab на IPO будут очень интересны и я бы купил очень много акций этой компании.

Итог.

На мой взгляд инвестировать в токены XRP по смыслу то же самое, что и покупка Iphon 8 вместо акций Apple. Другими словами токен Ripple — продукт компании Ripple Lab, средство для достижения коммерческих целей и не более. В Ripple Lab уже вложили деньги такие крупные венчурные инвесторы как Andreessen Horowitz, Lightspeed Venture Partners, Founders Fund,  Google Ventures, IDG Capital Partners, CME Group и Seagate Technology. И я думаю со временем, компания станет публичной и вот тогда я приобщусь к инвестициям в криптосферу через покупку акций Ripple Lab на IPO.

Если вы все же хотите спекулировать с криптовалютами, то рекомендую посмотреть в сторону брокера Exante. Он дает возможность торговать разными активами, включая криптовалюты с одного счета, что очень удобно.

Доверительное управление на Форекс.

Доверительное управление на Форекс

Доверительное управление на Форекс — это достаточно противоречивый способ приумножения собственного капитала. В данной статье я расскажу о том, как не потерять деньги при доверительном управлении на Форекс.

Суть доверительного управления.

При доверительном управлении инвестор передает трейдеру доступ к своему счету для совершения торговых операций. Трейдер торгует — капитал приумножается. Но это не всегда, есть оговоренные риски и лимиты, а также плата управляющему за успех. И, как правило, управляющий хочет видеть в качестве вознаграждения 50% от прибыли, что приводит к отрицательному математическому ожиданию от инвестиций в частных трейдеров. Об этом я расскажу чуть позже.

Математическое ожидание прибыли.

Прочитав эту статью со мной не согласится масса трейдеров, а также часть инвесторов, так как мое мнение идет наперекор общественному. Вывод об отрицательном математическом ожидании я сделал, так проработал с многими трейдерами в рамках своего проекта для трейдеров и получил массу предложений о сотрудничестве.

Итак, каждый инвестор желает получать прибыль от доверительного управления на Форекс, но реалии таковы, что, в основном, в выигрыше от сотрудничества остается только управляющий. При ДУ все риски несет на себе инвестор, а прибыль в классическом варианте делится поровну. Таким образом, при распространенных параметрах допустимого риска в 10% и целевой валовой доходности в 10%, инвестор получает потенциально возможный убыток в 10% и максимально возможную прибыль в 5% после расчета с управляющим. Т.е. вы совершаете сделку, где можете потери могут в два раза превысить прибыль. Для финансовых рынков это ужасная сделка.

При таком подходе, нужно 2 месяца работы, для того, чтобы инвестору просто покрыть возможные риски, которые могут наступить на 3 месяц. Управляющий же имеет за эти 2 месяца 10% чистого дохода на капитал инвестора.

На мой взгляд такие условия и параметры торговли не отвечают интересам инвесторов.

Пример из жизни.

Однажды, ко мне обратился трейдер и предложил сотрудничать. Я запросил условия и получил нечто очень не выгодное, на которое ни один, на мой взгляд адекватный, инвестор не должен соглашаться.

Звучало предложение так:

50 000 долларов начальные инвестиции.

Допустимые потери 20% от начальной суммы.

Цель по прибыли 10% в месяц, из которых 50% причитаются трейдеру.

ВАЖНО! Гарантировать отсутствие убытков более 20% готовы были предоставлением кварты в Москве в залог! (про юридические моменты такой сделки говорить даже не буду.)

Как предложение?? Допустимый риск за месяц в 4 раза превышает мою потенциальную доходность за тот же период. Огонь! Естественно я не согласился. И таких примеров и предложений масса и, к сожалению, инвесторы сами разбаловали трейдеров такими условиями.

Доверительное управление на Форекс с положительным математическим ожиданием.

Вариант организации грамотного доверительного управления все же есть. И на мой взгляд, таких вариантов всего 2.

Первый. Многие трейдеры и компании берут за свои услуги либо процент от суммы стоимость чистых активов (как правило, не более 3 годовых) либо адекватное вознаграждение 15-30% от прибыли. При таком формате математическое ожидание прибыли смещается в сторону инвестора и делает инвестиции в доверительное управление более обоснованными с точки зрения математики.

Второй. Торговля под обеспечение рисков трейдеров. Это означает, что трейдер полностью гарантирует своим капиталом весь потенциально возможный убыток. Однако и получает он за свой труд 80% от дохода, так как инвестор не несет рисков. Я работал с несколькими ребятами по такой схеме. Вариант действительно рабочий и интересный, однако, инвестору не стоит рассчитывать на огромный доход при таком формате взаимодействия. Но отсутствие торгового риска полностью нивелирует данный минус. Это очень сложный и долгий процесс, так как нужно заработать первоначальное доверие, чтобы тебе перевели деньги в счет обеспечения.

Итог

При инвестировании своих средств в доверительное управление на Форекс, нужно обязательно просчитывать свой математический интерес. Инвестиции должны генерировать прибыль, которая превосходит потенциальный убыток. А также важно выбрать правильную схему для организации доверительного управления: MAM счета или ПАММ счета.

Будьте внимательны при выборе управляющих и не стесняйтесь задавать любые интересующие вопросы трейдеру.

Удачи в инвестициях!

Инвестиции или спекуляции? Что выбрать начинающему.

Инвестиции или спекуляции

Идея написать данную статью пришла в процессе изучения годового отчета компании PUBLIC STORAGE ( NYSE: PSA), крупнейшего в США оператора складской недвижимости, работающего по принципу REIT. В данной статье хочу поговорить про инвестиции и спекуляции, и чем, на мой взгляд, стоит заниматься начинающему инвестору.

Инвестиции.

Инвестиции — это размещение капитала с целью получения прибыли за счет долгосрочного роста стоимости актива. Инвестор рассуждает об активах с точки их потенциала, качества компании, масштабирования и управленческой команды. Принимая решение об инвестировании нужно сопоставлять достаточно много факторов, которые могут повлиять на бизнес, а также хорошо понимать в бухгалтерии. А также не дюжей усидчивостью и терпением. К примеру, финансовый отчет за 2018 год компании Public Storage насчитывает 124 страницы, на английском языке, которые стоит внимательно изучить перед принятием решения об инвестировании. Посмотреть его можно по ссылке ниже.

Кроме этого, стоит обратить внимание на конкурентов и сам рынок, на котором работает компания. Для этого существуют специальные методы оценки предприятия, но это тема отдельной статьи.

Если мы мыслим как инвестор, то готовы очень долго выбирать требуемый актив, чтобы вложить в него деньги. Но прибыль при таком подходе очень радует, так как при правильном подходе актив может вырасти в цене на сотни, а то и тысячи процентов за десяток лет. Пример тому Netflix.

Спекуляции.

Спекуляции понимаются как покупка с целью перепродажи по более высокой цене. От инвестиций в большинстве своем отличаются тем, что горизонта инвестиций как правило нет, и сделки носят краткосрочный характер. В данном случае капиталу нужен оборот и спекулянты ищут актив скупают и при росте цены быстро от него избавляются и так происходит постоянно. Спекулянтов как правило не интересуют дивиденды и фундаментальные оценки бизнеса.

Что выбрать? Инвестиции или спекуляции?

В данном случае все индивидуально, так как один человек может быть талантливым спекулянтом, но бестолковым инвестором и наоборот. И тот и другой способ зарабатывания на финансовых рынках достаточно энергозатратен и требует от человека много усилий. Однако разница лишь в том, что инвестор при выборе актива руководствуется его стоимостью и фундаментальными параметрами бизнеса, в то время как спекулянты больше внимания обращают на изменение цены актива, свечные комбинации, индикаторы и прочее. И каждый должен выбрать как ему удобнее работать и как лучше получается.

Однако, согласно, статистике долгосрочные инвесторы показывают более хорошие результаты нежели спекулянты. Для этого заключения использовались результаты работы Хедж-фондов и классический инвестиционных фондов.

Итог.

Как говорится каждому свое, но это вовсе не означает, что нужно выбрать кто ты инвестор или спекулянт. Я считаю, что какими-то активами можно спекулировать, а в какие-то вкладывать в долгосрок. Нужно развивать оба навыка и тогда все получится. Мне видится это именно так. Хотя мое внимание последнее время смещается в сторону более долгосрочных вложений в акции, валюты и другие активы, через Exante. Лично мне становится спокойнее менять фактически менять валюту, а потом вкладывать ее в акции или облигации, чем спекулировать только на курсе. Мне так спокойнее и увереннее. Хотя активно интрадеить тоже получается, но забирает это занятие слишком много сил.

Удачных инвестиций и спекуляций! Пишите в комментариях какой стиль торговли вам ближе: инвестиции или спекуляции?

ABN Amro. Фиксируем прибыль.

ABN Amro фиксируем прибыль

Все же я больше спекулянт, чем инвестор. Ранее писал свое виденье по бумагам ABN Amro, ознакомиться можете тут.

На данный момент вышел из бумаг и зафиксировал 7.69% прибыли на вложенный капитал за 10 дней, нахождения в позиции. Достаточно не плохо, как я думаю.

Нахожусь в позиции по Tesla Motors и DHX Media. Идея по Tesla себя отрабатывает. Аналитики не верят, а инвесторы зарабатывают. Горизонт инвестирования по DHX Media более длинный, поэтому ждем.

Торгую как и прежде у брокера Exante.

Долги. Плохие и хорошие кредиты.

Плохие и хорошие кредиты

В современной реальности долги, как правило, ассоциируются с чем то плохим. К сожалению, мало кто задумается о том, что кредиты могут быть как плохими, так и хорошими.

Плохие кредиты.

Практически все кредиты, которые берутся потребителями, являются плохими! Телефон в кредит, холодильник, обучение, квартира и все остальное являются именно плохими кредитами! Так как именно они создают в бюджете пассивы и требуют ежемесячного выделения средств для обслуживания долга. Не понятно? Давайте объясню.

У нас есть доход в 50 000 рублей и накопления 300 000 рублей, который размещены, к примеру, на депозите. И тут мы решаем купить автомобиль, при этом обязательно новый и соответственно в кредит. К собственно автомобилю «прилипают» страховки, обслуживание, колеса, масла и прочее. И так, в итоге у нас есть доход 50 000 рублей, нет 300 000 сбережений, которые ушли на первоначальный взнос, и есть кредит тысяч так на 500 000 рублей. В счет погашения мы платим из наших 50000 рублей около 13000 рублей по кредиту и еще несколько тысяч мы тратим на бензин.

Результат. У нас есть авто и чистый доход, похудевший более чем на 15 000 рублей без учета процентов на сбережения. Зато есть повышенный комфорт в передвижении и собственно автомобиль, который каждый год будет терять в цене. На мой взгляд это плохой кредит.

Но, к примеру, если на данном автомобиле наш человек будет подрабатывать вечерами в Яндекс такси. Данный кредит сразу переходит в раздел хороших кредитов, так как с помощью кредита приобретается актив (автомобиль), т.е. инструмент заработка. В результате такой схемы. Общий ежемесячный доход может увеличиться, а не упасть.

К плохим кредитам можно также отнести все кредитные карты и всевозможные карты рассрочки, если использовать их по прямому назначению. Но кредитки и карты рассрочки сразу становятся активом если использовать их с умом и правильно. Как это делать с кредитными картами я рассказал тут, про карты рассрочки написал тут.

Хорошие кредиты.

К хорошим кредитам можно отнести использование любых «чужих» денег в позитивном ключе, когда они позволяют зарабатывать еще больше денег.

Покупка оборудования, закупка рекламы, инвестиции в образование, раскрутка сайта и еще масса примеров являются примерами хороших кредитов. Данные кредиты позволяют создавать активы и тем самым зарабатывать еще больше денег.

Пример из личного опыта. Когда мы спланировали приобретение новой квартиры в Барнауле, я решил, что мы будем делать это с использованием ипотеки, хотя на руках имелась вся необходимая для покупки сумма денег. Где логика? Для чего брать кредит на покупку когда есть свои деньги? Сейчас расскажу, раньше тоже этого не понимал.

  1. Для покупки квартиры мне понадобились всего 800 тысяч рублей из 3 миллионов. Остальные 2.2 миллиона ежемесячно приносили мне от 3 до 5% дохода это более чем 30% годовых. Если бы я заплатил за квартиру всю сумму, то фактически лишился бы дохода, так как деньги мой главный актив. За квартира есть своя без кредита)). Знакомые рассуждения?
  2. Остальные деньги мне дал банк под 11.4% годовых. Достаточно низкая ставка получилась, как результат комбинации. Внес предоплату и ждал три месяца до снижения ставки ЦБ, чтобы взять ипотеку подешевле.
  3. Мы планировали второго ребенка и государство, как известно, предоставляет материнский капитал при рождении. Соответственно если бы брали квартиру только на свои, материнский капитал пришлось бы использовать для чего-то другого.

Вот все факторы, которые превратили ипотеку в грамотное, на мой взгляд, финансовое решение вопроса об улучшении жилищных условий.

Другой пример из личного опыта. Покупка двух автомобилей в кредит для последующей передачи одного в автопрокат, другого в таксопарк. Каждый месяц доход от автомобилей перекрывал на 100% платеж по кредиту 60% которого шла для покрытия основного долга и приносила чистую прибыль от 3 до 5% на вложенный капитал (имеется ввиду первоначальный взнос на покупку авто). Если учитывать еще и погашение тела кредита, то доходность будет еще выше. И через 3 года, даже с учетом амортизации авто при эксплуатации, продав эти авто я фиксировал значительную прибыль.

Итог.

Кредит и привлеченный капитал не является абсолютным злом. При правильном использовании «чужие» деньги способны обеспечить существенный прирост дохода, главное правильно рассчитывать свои риски и по возможности страховаться. Так, к примеру, оба авто были тотально застрахованы на весь период владения.

Удачи в инвестициях!

Инвестиции в MAM счета

MAM счета Форекс
Инвестиции в MAM счета на Форекс.

В данной статье речь пойдет про инвестиции в MAM счета на финансовых рынках и об их преимуществах перед более известными ПАММ счетами. Сразу обращаю внимание, что MAM счета используются не только на Форекс, а также на других финансовых рынках и у многих фондовых брокеров.

Что такое MAM счета.

Multi Account Manager дословно переводится, как управляющий несколькими счетами. Если говорить о Форекс, то управление осуществляется в основном через MT 4 Multiterminal. Данный подход значительно удобнее и безопаснее, так как инвестор может все контролировать через свой личный терминал в режиме онлайн и даже использовать риск менеджер для ограничения рисков. А это огромный плюс.

Именно поэтому все европейские и американские брокеры предлагают MAM систему для управления активами и не имеют в своем арсенале вышеупомянутые ПАММ счета. Более того, в Европе брокерам запрещено рекламировать ПАММ счета и использовать их в своей работе, так как они достаточно опасны для начинающих инвесторов.

Функциональность MAM счетов.

Инвестиции в MAM счета происходят без передачи средств на общий счет, как это происходит в ПАММ счетах. Средства всегда остаются на отдельном счете инвестора, к которому он имеет доступ и видит все действия управляющего и в любой момент может вмешаться и даже запретить торговлю. Управляющий только подключается к счету через MultiTerminal для совершения сделок.

MAM система для управления счетами предоставляет несколько различных вариантов алокации позиции на управляемые счета.

  1. Согласно балансу. Т.е. как в классическом ПАММе, объем позиции распределяется пропорционально балансу счета.
  2. Согласно эквити. В данному случае за основу берется сумма доступного эквити на счете.
  3. Фиксированный объем в лотах на каждый управляемый счет.

Юридические аспекты использования.

Как правило, для того, чтобы подключить свой счет к MAM управляющему, необходимо подписать Limited Power of Attorney (LPOA), что означает доверенность с ограничительными условиями на совершение определенного действия. Такая я же схема действует у многих фондовых брокеров. Без подписания этой бумаги сделать инвестиции в MAM счета не представляется возможным!

Так же при инвестициях в MAM счета нет так называемой публичной офферты, все условия могут быть оговорены с управляющим и обозначены перед брокером, который тоже выполняет ряд функций.

  1. Обеспечивает контроль рисков. Некоторые брокеры предоставляют такую возможность по ограничению максимальной суммы потерь по счету. При ее достижении торговые операции запрещаются.
  2. Осуществляет расчеты между управляющим и инвестором. При этом схем вознаграждения управляющего тоже несколько: А) Классическая схема от прибыли. Б) Процент от суммы активов на счете, без учета торгового результата. В) Различные маркапы, т.е. повышенная комиссия или спред, часть которого платиться управляющему.

Преимущества MAM системы инвестирования.

Если вы прочитали все, что написано выше, то вы уже поняли сколько преимуществ несет в себе данный механизм инвестирования на Форекс. В дополнение к этому, управляющим МАМ счета не так-то просто стать, нужно иметь капитал от 1000 долларов и положительный трек рекорд минимум за 6 месяцев у брокера, в котором хотите работать с инвесторами. По крайне мере такие условия у брокера Global Prime, с которым работаю я. Помимо этого, нет рейтингов MAM счетов и прочего, каждый управляющий ищет клиентов самостоятельно. Все это говорит о том, что стать управляющим MAM гораздо сложнее и более ответственно, чем стать ПАММ управляющим. И эту систему выбирают трейдеры с более серьезным настроем на долгосрочную работу. Как правило это стабильные ребята, которые очень долго торгуют на одном счете в одном брокере, в то время как многие ПАММ управляющие имеют по несколько счетов у разных брокеров.

Недостатки.

На мой взгляд недостаток при использовании MAM счетов только один — это достаточно высокий входной порог. Брокер говорит об управляемом счете минимум на 5000 долларов США, а вот управляющий может и не захотеть работать с такой суммой средств. С другой стороны, ориентир на работу с более крупными инвесторами предполагает более длинные деньги и спокойное отношение к работе.

Итог.

На мой взгляд, инвестиции в MAM счета имеют неоспоримые преимущества перед широко известными ПАММ счетами. При правильном подходе MAM счета способны приносить ощутимую выгоду. Однако, высокий входной порог делает инвестиции в MAM счета не такими популярными как ПАММы.

Вопрос: чтобы вы выбрали ПАММ или MAM, при доступности последнего от 500 долларов США? Пишите свои ответы в комментариях. Буду очень признателен.