EnglishRussian

Покупка IPO после размещения. Есть ли смысл?

Покупка IPO после старта торгов

Покупка IPO после размещения. После очередного общения с командой, с которой планируем поставлять сигналы, пришел к интересным выводам.

  1. Подавляющее большинство внутридневных трейдеров торгуют импульсы, т.е. сильные направленные движения.
  2. Вся торговля протекает в первые 90 минут, после открытия рынка.
  3. Возможно, это применимо к инвестициям в IPO.

Как обстоят дела с участием в IPO.

Я всегда рассматривал только три брокера для инвестиций в IPO: FFIN, Exante и Finam. У каждого есть свои плюсы и минусы. Но на данный момент больше всех интересен Finam. Комиссия 4% за вход и 1.75% за досрочный выход. В общем 5.75% составят потери при продаже бумаг в первый день торгов.

Идея.

В большинстве случаев «хорошие» акции показывают рост после старта торгов. И основная идея сводится к тому, чтобы поймать это движение. Некоторые ребята в чате уже так делают и судя по заявлениям у них это получается.

Математика.

Как уже писал выше, за абсолютную ликвидность инвестору приходится платить либо размером аллокации либо повышенной комиссией. У Финам эти расходы составляют 5.75%. Теперь смоделируем ситуацию покупки бумаг с рынка.

За точку отсчета возьмем 300 акций по 10 долларов.

При покупке акций по подписке комиссия на входе $120. После старта торгов, цена увеличилась на 10% и мы купили 300 акций по $11 в совокупности на $3300 и заплатили $3.6 комиссию. Теперь наши инвесторы в позициях и цена вырастает до $12 за акцию и оба решают зафиксировать прибыль.

Первый получает: 600 долларов валовой прибыли, а за вычетом комиссий 417 долларов.

Второй получает: 300 долларов валовой прибыли, а за вычетом комиссии $292,8.

Покупка IPO после размещения. Преимущества и недостатки.

Как видно из расчета выше, инвестор, который приобрел акции по подписке заработал больше, несмотря на повышенный размер комиссии. Однако, каждый способ имеет свои преимущества и недостатки.

Преимущества участия ДО старта торгов:

  • Большая потенциальная прибыль при успешности размещения.
  • Спокойствие и отсутствие нервного напряжения. Нет необходимости в сидении перед монитором.

Недостатки.

  • За исключением Freedom Finance аллокация не прогнозируемое явление. Никогда точно не знаешь на сколько денег будет куплено акций.
  • LockUp период. Неприятно, но решаемо. Как досрочно выйти из IPO уже писал.
  • Нужен больший объем свободного располагаемого капитала для подачи заявки.

Преимущества покупки IPO ПОСЛЕ старта торгов.

  • Точно известная сумма риска и объем сделки. Можно открыть и закрыть позицию в любой момент.
  • Увеличение, уменьшение позиции бесконечное множество количество раз.
  • Более низкие комиссии за сделки.
  • Нужно меньшее количество денег для старта.

Недостатки.

  • Надо все время быть у монитора.
  • Создается нервное напряжение.

Вывод.

Темперамент и психологические особенности играют очень большую роль в поведении инвестора. Кому-то несмотря на большую прибыль интереснее покупать бумаги с рынка, кому-то наоборот. При прочих равных я буду стараться покупать бумаги ДО старта торгов.

А про трейдинг могу сказать, что каждый берет от него что-то свое. Для меня daytrading адреналин и драйв, и плюс деньги, конечно.

В ближайшее время хочу начать практиковать daytrading на американских акциях. Я очень часто смотрю на графики разных компаний и вижу в них определенный закономерности поведения. Именно их и хочу отрабатывать. Самое интересное то, что в рамках постоянного роста и совершенствования буду вести Live трансляции того, что делаю на рынке и объяснять почему. Доступ к трансляции будет организован на платной основе, по очень демократичной цене. Торговые идеи на день можно будет копировать у себя на счете. Использовать я буду терминал ROX у брокера Finam.

Моя стратегия на Etoro останется неизменной, там буду покупать в бумаги на длительную перспективу после проведенного анализа.

Удачных инвестиций!

× Помощь тут.