Параметры IPO Couchbase
Максимальный объем размещения — 185,1 млн.
Оценка компании — около 1,1 млрд.
Цена акций — 20-23
Тикер — BASE
Бизнес.
Couchbase предоставляет ведущую современную базу данных для корпоративных приложений. Наша база данных спроектирована для обеспечения высокой производительности в масштабах и удовлетворяет потребности критически важных приложений, на которых работают предприятия. Наша база данных универсальна и работает в нескольких конфигурациях, от облака до мульти- или гибридного облака до локальных сред, и может управляться заказчиком или нами. Мы спроектировали нашу базу данных на основе гибкости нового поколения NoSQL, воплощая подход «не только SQL». Мы объединяем гибкость схемы, недоступную унаследованным базам данных, с мощью и знакомством с языком запросов SQL, языком программирования баз данных, в единую унифицированную платформу, охватывающую от облака до периферии.
Согласно исследованию 2020 года, заказанному нами и опубликованному Altoros, Couchbase Cloud обрабатывает больше операций на доллар с более низкой совокупной стоимостью владения по сравнению с облачным сервисом Atlas MongoDB и сервисом базы данных Amazon DynamoDB
У нас 549 клиентов из более чем 50 стран. Наши клиенты составляют более 30% из списка Fortune 100, и более 25% наших клиентов участвовали в рейтинге Forbes Global 2000. Хотя клиенты из Fortune 100 и Forbes Global 2000 составляли значительную часть нашего ARR в совокупности, ни на одного клиента не приходилось более 5% нашей ARR.
У нас 549 клиентов из более чем 50 стран, и наша клиентская база включает:
• Три из пяти ведущих авиакомпаний;
• Пять из 10 крупнейших телекоммуникационных компаний;
• Две из трех крупнейших логистических компаний;
• Две ведущие мировые гостиничные компании;
• Тройка крупнейших страховых компаний;
• Два из трех крупнейших агентств кредитной информации;
Battery Ventures включила нас в число 25 компаний, занимающихся частными облачными вычислениями с наивысшим рейтингом, с которыми можно работать во время кризиса COVID.
Основываясь на внутренних данных, отражающих тип и сложность поиска данных по выборке наших клиентов, мы оцениваем, что в январе 2018 года примерно 45% наших клиентов использовали Couchbase как источник достоверных данных или систему записи для некоторых или всего своего бизнеса. . По нашим оценкам, к январю 2021 года примерно 80% клиентов использовали Couchbase как источник правды или систему записи для некоторых или всего своего бизнеса.
В ходе исследования, проведенного по нашему заказу и проведенного IDC, со всеми этими функциями клиенты отметили повышение эффективности управления базами данных в среднем на 37%.
Адресный рынок.
Рынок операционных баз данных является одним из крупнейших в индустрии программного обеспечения и еще не перешел на технологии NoSQL следующего поколения. Основываясь на данных IDC, мы оцениваем, что наши общие рыночные возможности составляют примерно 42,9 млрд долларов в 2020 году и, как ожидается, вырастут примерно до 62,2 млрд долларов в 2024 году.
Драйверы роста.
Во второй половине 2022 финансового года мы планируем выпустить усовершенствования виртуального частного облака и другие предложения для разработчиков, а в 2023 финансовом году мы ожидаем, что Couchbase Cloud станет доступным для основных поставщиков облачной инфраструктуры.
Финансы.
Наше движение за землю и расширение привело к значительному успеху клиентов и ARR, увеличив ARR в среднем в 21 раз с момента заключения первого контракта с нами среди наших 50 крупнейших клиентов по состоянию на 31 января 2021 года. Мы также добились успеха. в удержании наших клиентов и увеличении их расходов на наши услуги с течением времени. Наша чистая норма удержания в долларовом выражении составляла более 115% за каждый из последних пяти кварталов.
Для чего деньги.
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Мы можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для погашения всей или части непогашенной задолженности по кредитной линии в Банке Кремниевой долины или в Кредитной линии.
Основные акционеры.
Некоторые из наших директоров и организаций, аффилированных с North Bridge Venture Partners, владельцем более 5% наших обыкновенных акций и аффилированным лицом члена нашего совета директоров, проявили заинтересованность в приобретении нашей компании на общую сумму до 5 000 000 долларов США. обыкновенных акций в этом предложении по цене первоначального публичного размещения.
Конкуренты.
В первую очередь мы конкурируем с известными поставщиками устаревших баз данных, такими как Oracle, IBM и Microsoft, поставщиками предложений баз данных NoSQL, такими как MongoDB, и поставщиками облачной инфраструктуры с функциями баз данных, такими как Amazon, Microsoft и Google.
P/S TTM 10.16
Риски IPO Couchbase.
Наш измененный и измененный свидетельство о регистрации, которое вступит в силу после завершения этого предложения, дает нам право выпустить до 1000000000 обыкновенных акций и до 200000000 акций привилегированных акций с такими правами и привилегиями, которые могут быть определены нашим советом директоров. директора.
Резюме по IPO Couchbase.
Компания делает интересный продукт, и способна стать новым oracle. Однако скромные финансовые показатели роста и наращивание операционных убытков не привлекают. Кроме того, компания оценивается дешевле своего прямого конкурента и имеет более скромные темпы роста, что скорее всего оправдано.
Новый устав компании даст право существенно разбавлять капитал компании.
Учитывая обстановку на финансовых рынках, считаю разумным при наличии интереса к акциям компании купить бумаги с рынка после старта торгов.